随着化石能源的日益减少、环境污染的日趋严重，可再生能源特别是太阳能产业获得了前所未有的发展机遇。根据Solarbuzz公布的信息，2007年全球太阳能电池的产量达到3436MW，同比增长55.9%，而中国太阳能电池制造商的全球市场占有率，则由2006年的20%成长到2007年35%；已经成为全球最重要的太阳能光伏产业基地之一，2008年全球前十位的光伏电池制造商中，中国占了四位，这充分说明我国光伏产业具有广阔的发展空间。
但是我国光伏产业的发展面临的问题也是相当严峻的，即多晶硅提纯核心技术和光伏终端市场均在国外，国内企业从事的大多是技术含量相对降低的中下游产业链，这严重影响了我国光伏产业的核心竞争力的提升。目前这一状况正在逐步缓解，因此我们对于我国光伏产业的发展持比较积极乐观的预期。
一、多晶硅供需失衡问题三年内有望解决
自2004年全球光伏产业快速发展至今，多晶硅供需失衡的问题一直未得到有效解决，2007年南京中电由于没有长期稳定的上游原料供应商，倍受硅片价格疯涨的煎熬，其硅片的成本已经占到了生产总成本的89.2%，出现了数百万美元的净亏损，因此行业内有“得硅者得天下”的说法。
多晶硅供需失衡的原因在于提纯核心技术主要掌握在国外七大厂商手中，他们是Hemlock（美国）、Wacker（德国）、Tokuyama（日本）、REC（挪威）、MEMC(美国、意大利)、Mitsubishi（日本、美国）和Sumitomo（日本），用七大厂商提供的多晶硅满足全球光伏产业飞速发展的需要，出现供需严重失衡，导致硅片价格由2002年的10-20美元/公斤飞涨到现在的400美元/公斤也就不足为奇了。
目前该状况似乎出现了部分转机，一方面七大厂商正在积极的扩充产能，它们合计2008-2010年的产能约55000吨，73000吨，84000吨，考虑到对于废物回收等环保要求较高，我们预计其2008-2010年产量可达42000吨，60000吨，80000吨；另一方面国内外诸多新进入者加入，它们合计2008-2010年的产能约10000吨，20000吨，21000吨。预计2008-2010年的产量为5000吨，10000吨，15000吨。
从国内的情况看，全球最大硅片生产商之一的赛维LDK在去年8月宣布投资120亿启动总产能1.6万吨的多晶硅硅料项目，包括1.5万吨的自建项目以及向德国太阳能公司尚维购买的1000吨多晶硅硅料生产设备及技术，预计今年底以前将实现7000吨的产能，到明年将完成全部产能的建设。另外，多晶硅生产技术相对成熟的新光硅业、峨眉半导体等企业也在不断扩产，据初步估计，近期国内上马的多晶硅项目多达31项。
尽管如此多的多晶硅项目上马，但是我们对此持谨慎乐观态度，因为多晶硅项目存在巨大的风险，一是技术复杂，工艺参数多，许多项目不能达产；二是环保风险，因为多晶硅是高污染的项目，中国多数企业环保不达标,有被政府强制关停的风险；三是如果多晶硅市场供大于求，价格有大幅下跌风险。四是投资巨大且项目建设及回收周期长。最近的一篇名为《中国成为“绿色王国”的阴影》（ChinaFacesDarkSideofGettingGreen）的文章披露，多晶硅厂商洛阳中硅由于没有掌握尾气回收处理技术而对周围环境造成了巨大的污染。
|
